Чистая прибыль ЛУКОЙЛа, относящаяся к акционерам, во 2м квартале 2021 г. выросла на 20,5% по сравнению с 1м кварталом 2021 г. и составила 189,8 млрд руб.

По итогам 1го полугодия 2021 г. чистая прибыль компании составила 347,2 млрд руб. по сравнению с убытком в размере 64,7 млрд руб. за 1е полугодие 2020 г.

Отчетность за 2й квартал и 1е полугодие 2021 г. по МСФО ЛУКОЙЛ представил 27 августа 2021 г.

Улучшение финансовых показателей компании обусловлено стабилизацией ситуации на рынке, восстановлением спроса на нефть и нефтепродукты, рост цен на энергоносители и увеличение добычи благодаря смягчению ограничений в рамках соглашения ОПЕК⁺.

При этом ЛУКОЙЛ отмечает, что снижение глобальной экономической активности в связи с пандемией COVID-19 и падение спроса и цен на углеводороды продолжило оказывать негативное влияние на его деятельность в 1^м полугодии 2021 г.

В числе последствий пандемии для операционных показателей компании: 

• сокращение добычи нефти на месторождениях в России и по некоторым зарубежным проектам в связи с соглашением ОПЕК⁺,
• снижение объемов добычи газа в Узбекистане в 2020 г. в связи с временным снижением спроса на узбекский газ со стороны Китая,
• сокращение объемов переработки в связи со снижением маржи переработки и спроса на некоторые нефтепродукты,
• снижение объемов реализации моторного топлива на АЗС в связи со снижением спроса.

 Так, ранее ЛУКОЙЛ сообщил, что по итогам 1^го полугодия 2021 г. снизил объем добычи углеводородов на 2,1% по сравнению с 1м полугодием 2020 г., до 2,109 млн бнэ/сутки.

В т.ч. добыча нефти у ЛУКОЙЛа (без учета проекта Западная Курна-2 в Ираке) снизилась на 4,9% в в годовом сравнении (YoY) и составила 38,248 млн т, в т.ч. в России - на 4,5%, до 36,509 млн т.

Такая динамика обусловлена внешними ограничениями в рамках соглашения ОПЕК⁺, выполняя которое ЛУКОЙЛ начиная с 1 мая 2020 г. сократил добычу нефти в России примерно на 310 тыс. барр./сутки относительно среднесуточной добычи за 1^й квартал 2020 г.

В дальнейшем по мере постепенного смягчения ограничений по соглашению ОПЕК⁺ ЛУКОЙЛ поэтапно увеличивал добычу нефти в России, в результате чего во 2^м квартале 2021 г. добыча нефти ЛУКОЙЛа в России была примерно на 170 тыс. барр./сутки выше уровня мая 2020 г.

Помимо влияния стабилизации общерыночной ситуации и повышения операционных показателей, влияние на динамику чистой прибыли ЛУКОЙЛа оказало влияние неденежных убытков от обесценения активов в 2020 г.

Выручка ЛУКОЙЛа во 2^м квартале 2021 г. составила 2,202 трлн руб., что на 17,3% больше в квартальном сравнении (QoQ).

Рост выручки обусловлен ростом цен на нефть и нефтепродукты, увеличением объемов добычи и трейдинга нефтью, а также объемов переработки нефти и розничной реализации нефтепродуктов в России и за рубежом.

Влияние данных факторов было частично нивелировано снижением объемов трейдинга нефтепродуктами.

По отношению к 1^му полугодию 2020 г. выручка увеличилась на 53,8% в основном за счет роста цен на углеводороды и девальвации рубля.

При этом рост выручки сдерживался снижением объемов добычи нефти и ее переработки, а также трейдинга.

Показатель EBITDA во 2^м квартале 2021 г. увеличился на 8,1% QoQ и составил 339,8 млрд руб.

В сегменте разведки и добычи показатель снизился на 1,3%, до 220,9 млрд руб., при этом в России отмечен рост на 3,4%, до 193,4 млрд руб., а за рубежом снижение составило 25,3%, до 27,5 млрд руб.

В России, помимо роста цен на нефть, положительное влияние на динамику EBITDA оказало увеличение добычи нефти в связи с соглашением ОПЕК⁺, но сдерживающим фактором стало уменьшение положительного эффекта временного лага по экспортной пошлине и НДПИ.

За рубежом динамика показателя EBITDA в основном связана со снижением затрат по проекту Западная Курна-2, а также уменьшением добычи газа в Узбекистане.

В сегменте переработки и сбыта EBITDA выросла на 5,6%, до 126,9 млрд руб., в т.ч. в России показатель вырос на 27,6%, до 85,0 млрд руб., а за рубежом - снизился на 21,8%, до 41,9 млрд руб.

Основными факторами роста EBITDA данного сегмента в России стали рост маржи и объемов переработки, а также улучшение результатов в бизнес-направлениях нефтехимии, масел и авиабункеровки.

Рост сдерживался уменьшением положительного эффекта запасов на НПЗ и снижением розничной маржи.

За рубежом показатель EBITDA снизился в основном по причине особенностей учета операций хеджирования в рамках международного трейдинга, а также уменьшения положительного эффекта запасов на НПЗ.

Отрицательное влияние данных факторов было частично компенсировано улучшением результатов международного трейдинга и розничного бизнеса, а также ростом объемов и маржи переработки.

По итогам 1^го полугодия 2021 г. показатель EBITDA увеличился в 2,2 раза YoY, до 654,2 млрд руб., в основном, благодаря росту цен на углеводороды, девальвации рубля, положительному эффекту временного лага по экспортной пошлине и НДПИ, а также эффекту запасов на НПЗ и улучшению результатов в международном трейдинге и нефтехимии.

При этом рост EBITDA сдерживался уменьшением объемов добычи нефти, отменой налоговых стимулов по высоковязкой нефти и снижением зарубежной маржи переработки.

В сегменте разведки и добычи показатель EBITDA выросла в 2,5 раза, до 444,7 млрд руб., в т.ч. в России в 2,8 раза, до 380,3 млрд руб., за рубежом - на 46,4%, до 64,4 млрд руб.

В сегменте переработки и сбыта показатель увеличился в 2,1 раза и составил 247,2 млрд руб., в т.ч. в России - на 59,9%, до 151,6 млрд руб., за рубежом - в 3,9 раза, до 95,5 млрд руб.

Капитальные затраты ЛУКОЙЛа по итогам 2^го квартала 2021 г. сократились на 2,8% QoQ и составили 339,8 млрд руб.

В 1^м полугодии 2021 г. снизились на 14,6% YoY, до 211,4 млрд руб.

Свободный денежный поток до изменения рабочего капитала во 2^м квартале 2021 г. составил 212,0 млрд руб., увеличившись на 12,9% QoQ.

В результате, за 1^е полугодие 2021 г. данный показатель увеличился в 8,8 раза YoY до 399,7 млрд руб.

Рост связан с увеличением рентабельности операционной деятельности и снижением капитальных расходов.

Автор: Е. Алифирова