Одна из крупнейших нефтегазовых компаний США Chevron договорилась о покупке другой компании из данного сектора - Noble Energy.

Об этом сообщила Chevron.

Расчет по сделке будет осуществлен в акциях.

В соответствии с условиями соглашения, акционеры Noble Energy получат 0,1191 акции Chevron за каждую акцию Noble Energy.

После закрытия сделки акционеры Noble Energy будут владеть примерно 3% объединенной компании.

Стоимость сделки оценивается в 5 млрд долл. США или 10,38 долл. США в пересчете на акцию.

Общая стоимость сделки, включая долг, составляет 13 млрд долл. США.

Сделка была единогласно одобрена советами директоров обеих компаний и, как ожидается, будет завершена в 4м квартале 2020 г.

При этом ей еще предстоит получить одобрение акционеров Noble Energy и регулирующих органов.

Компания Chevron полагает, что приобретение Noble Energy предоставит ей доступ к доказанным запасам с низкой себестоимостью добычи и привлекательным неосвоенным ресурсам, которые помогут расширить портфель активов в области разработки и добычи (upstream).

Chevron готова заплатить значительную сумму за Noble Energy, учитывая долги, в разгар кризиса.

Чистая прибыль Chevron по итогам 2019 г. составила 2,924 млрд долл. США, что в 5 раз меньше показателя 2018 г.

В связи с неблагоприятной ситуацией на рынке нефти Chevron была вынуждена сократить капзатраты в 2020 г. на 4 млрд долл. США (на 20%), до 16 млрд долл. США, а также приостановить программу обратного выкупа акций (buy back) на 5 млрд долл. США.

Возможно компания уверена, что перспективные активы Noble Energy помогут ей стабильно пережить кризис на рынке нефти.

Портфель Noble Energy включает активы как в США, так и на шельфе в Восточном Средиземноморье и у западного побережья Африки.

Покупка Noble Energy позволит расширить присутствие Chevron в Пермском бассейне.

О Пермском бассейне отдельно.

Сделка с поглощением Noble - прямо по Жванецкому: Я вчера видел раков по 5 рублей. Но больших, Но по 5 рублей...

В апреле 2019 г. Chevron неудачно пыталась прикупить своего конкурента - Anadarko Petroleum Corporation, за 33 млрд долл. США или 65 долл. США/акцию.

Chevron хотела объединить активы Anadarko со своими активами, чтобы укрепить лидирующие позиции в бассейне Permian, а также расширить возможности Chevron в Мексиканском заливе.

Тогда дорогу перебежала Occidental Petroleum, прикупив Anadarko Petroleum за 55 млрд долл. США, включая принятие долга Анадарко.

Noble Energy за 5 млрд долл США - это, конечно, не Anadarko, но нынешнее поглощение дает Chevron на площади порядка 370 км2 около 40% того, что Chevron хотела приобрести в Пермском бассейне с неудавшейся сделкой с Anadarko. 

Активы Noble Energy в США в бассейне Denver-Julesburg в Colorado и Wyoming - это тоже привлекательные приобретения. 

Именно в DJ Basin, где Chevron станет новым игроком, он сможет объединить свои операционные и инвестиционные возможности с опытом Noble в этой области для обеспечения более масштабного развития. 

Кроме того, одним из основных активов в Восточном Средиземноморье станет недавно запущенное месторождение Левиафан, где Noble Energy выступала оператором.

Для этой конкретной сделки именно активы Восточного Средиземноморья являются интересной ставкой в ​​долгосрочных планах Chevron.

Именно эти месторождения выиграют от увеличения спроса на природный газ в регионе и спроса на СПГ во всем мире.

Потребление природного газа было снижено из-за текущего экономического кризиса, но легко прогнозируема растущая роль природного газа в качестве основного источника энергии.

С этой точки зрения эти месторождения Восточного Средиземноморья - это хорошее дополнение к портфелю.

Chevron однозначно проще управлять такими гигантскими проектами, как Левиафан.

Добыча на фазе 1А месторождения может достигать 33 млн м3/сутки газа на полке, а для последующих этапов рассматривается возможность использования FLNG для оптимизации объемов экспорта. 

Автор: Д. Савосин, О. Бахтина