Перспективы нефтегазовой индустрии в реалиях энергетического перехода

Экспертное заключение подготовлено по итогам сессии ПМЭФ-2024 «Будущее рынка нефти и газа: перспективы глобального спроса и планы производителей». Роль нефти и газа в XXI веке.

Роль нефти и газа в XXI веке

Вплоть до настоящего момента нефтегазовые ресурсы остаются принципиально значимым компонентом глобального энергетического баланса, также играя весомую роль в качестве сырья для ряда отраслей промышленности. В структуре мирового энергопотребления углеводороды уже продолжительное время занимают наибольшую долю, причем природный газ представляет собой особенный случай — по свидетельствам заместителя председателя правительства РФ А.В. Новака, даже несмотря на экономическую рецессию под воздействием COVID-19 потребление данного ресурса не было подверженно сильному сокращению. С актуализацией зеленой повестки в последние годы мировая общественность выражает все больший запрос на отказ от углеводородных источников энергии, что создает негативную повестку вокруг активизации инвестиций в нефтегазовую отрасль. Действительная же картина мира свидетельствует о том, что углеводороды будут оставаться наиболее значимым источником энергии в перспективе до 2045 года [1].

В современной экономике нефть как ресурс наиболее активно задействована в транспортном секторе для производства машинного, корабельного и авиационного топлива. Промышленный сектор также является значительным потребителем нефти, но не столько в качестве энергоносителя, сколько для производства топлив, смазочных материалов, продукции нефтехимии (пластики, полимеры и т.п.), а также различных строительных материалов (битум, асфальт и т.п.) и иной продукции. Важной характеристикой рынков нефти является их гибкость и высокая степень институционализации — ключевые игроки активно участвуют в процессах энергетической дипломатии как на стороне поставщиков (формат ОПЕК+), так и на стороне потребителей (Международное энергетическое агентство). Высокая степень координации базовых акторов в сочетании с широкими возможностями по расширению производства создает условия для эффективного функционирования рынка.

Природный газ в сравнении с нефтью используется значительно чаще как ресурсы для теплоэнергетики, хотя его использование в промышленности будет также распространено достаточно широко для производства удобрений, полимеров и иных продуктов газохимической отрасли. В ближайшие годы особое значение начнет приобретать также и использование природного газа для производства «голубого» водорода. Как рынок, природный газ обладает несколькими важными особенностями. В силу двух факторов — зависимости от трубопроводных систем, а также недостаточного развития принимающей и производящей инфраструктуры для поставок ресурса в сжиженном виде — газовые рынки фрагментированы в региональном отношении и отличаются достаточно низкой гибкостью, что создает предпосылки. Для ряда газовых рынков также характерно несовершенство ценовых механизмов (например, т.н. Asian premium) и отсутствие необходимой институциональной базы, что делает их менее предсказуемыми и стабильными.

Основные драйверы изменения спроса на нефтегазовых рынках

В средне- и долгосрочной перспективе ключевым фактором, влияющим на потребление нефти, будет оставаться спрос на топливо в транспортном секторе — базовом для потребления данного ресурса. На фоне ускоряющейся электрификации легковых и грузовых транспортных средств и перехода на иные источники энергии прогнозируется существенное снижение спроса на бензин и дизельное топливо. По состоянию на 2022 г. именно наземный транспорт являлся ключевым в структуре потребления нефти (45%), и по мере расширения мощностей по производству электрических автомобилей в развивающихся странах число их антиподов, машин с двигателями внутреннего сгорания, может радикально сократиться [2]. Такой тренд будет дополнительно стимулироваться государственной политикой в развивающихся странах по переходу на экологически более чистый транспорт.

В индустрии морских и авиационных перевозок перспектива массового внедрения электрических транспортных средств является менее очевидной, однако эти отрасли будут также серьезно затронуты энергетическим переходом за счет внедрения водородного и биотоплива, пусть и в меньшей степени, чем в сухопутном транспорте. Важно, что перспективе до 2050 г. именно авиация является основным драйвером увеличения потребления нефти в транспортном секторе в силу увеличения числа туристических и деловых перелетов [2]. Широкое внедрение более экологичных видов топлива на основе водорода и биоэнергии может привести к резкому снижению спроса на нефть в несухопутном транспорте к 2050 г., однако такой сценария может быть реализован исключительно в наиболее оптимистичных с точки зрения борьбы с изменением климата прогнозах [3].

Важной отраслью, которая будет обуславливать спрос на нефть в условиях «зеленой» трансформации мировой экономики, является нефтехимия. Данная индустрия, согласно предположениям ряда мозговых центров, будет выступать в роли фундаментального фактора увеличения спроса на нефть в глобальном масштабе. Хотя большее распространение экологических стандартов, запрещающих использование одноразовых пластиков, может замедлить рост производства продукции на основе полимеров (пластиковые бутылки, полиэтиленовые пакеты) и замедлить темпы роста индустрии [2]. Вместе с тем стремительные темпы роста потребления продуктов органической химии в развивающихся странах вследствие экономического развития и повышения уровня жизни будут нивелировать эффекты от потребления ресурса. Подчеркнем, что подобная динамика будет свойственна в том числе и для газохимии.

Несмотря на подобные тенденции и прогнозы западных мозговых центров, представители стран-производителей склонны с большим оптимизмом смотреть на позиции нефти как в транспортном секторе, так и в органической химии. Хотя объективные факторы, и особенно грядущие изменения в сухопутном транспорте, берутся в расчет странами ОПЕК, прогноз стран-экспортеров предполагает сохранение позиций нефти в качестве основного источника энергии в мире и увеличение её потребления в абсолютных значениях на 15% к 2045 году [1]. В объединении уверены, что рост уровня жизни и сопутствующий ему рост потребления в странах Глобального юга в ближайшие 30 лет будет решающим факторов увеличения потребления нефти в абсолютных значениях. Как и западные аналитические центры, ОПЕК ожидает обеспечение прироста в потреблении нефти в первую очередь за счет воздушных перевозок и нефтехимической отрасли.

Роль природного газа в будущем мирового энергетического баланса воспринимается иначе. Будучи более экологически приемлемой, «переходной» альтернативой иным углеродным источникам энергии, природный газ позиционируется в ряде стран в качестве промежуточного источника энергии для развивающихся экономик, и, согласно оценке заместителя председателя правительства РФ А.В. Новака, спрос на него к 2040-м гг. может сравняться со спросом на нефть. В условиях стремительной урбанизации ожидается масштабная газификация городских районов развивающихся стран, что подстегнет рост потребления ресурса в странах Южной и Юго-Восточной Азии. На протяжении 2020-х гг. будет происходить форсированный ввод в строй производящих и принимающих мощностей для сжиженного природного газа, что позволит сделать газовый рынок глобальным и более гибким, а также вследствие снижения мировых цен на ресурс сделает его более привлекательным для новых потребителей в растущих экономиках.

Примечательно, что продвижением «голубого топлива» в развивающихся государствах занимаются не только страны-поставщики, но и крупные потребители природного газа, в которых фиксируется снижение спроса на в силу замедления темпов экономического роста, процесса старения населения и других фундаментальных социально-экономических факторов. Примером такого государства является Япония, которая несмотря на сокращение потребления природного газа в с 2018 г. обеспечила большие объема поставок СПГ по долгосрочным контрактам для последующего реэкспорта в страны АСЕАН [4]. Более того, Токио совместно с Вашингтоном принимает активное участие в создании специальной инфраструктуры для стран Юго-Восточной Азии и подготовке кадров для отрасли, что может быть связано с амбициями японского правительства по усилению влияния как энергетических рынках, так и в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

Недобросовестные потребители и адаптация поставщиков

В условиях доминирования зеленой повестки государства-поставщики предпринимают необходимые меры по адаптации к новым политическим и экономическим реалиям в мировом энергетическом порядке. Для большинства государств это означает первую очередь диверсификацию экономик в пользу несырьевых индустрий, однако даже в условиях перестраивания национальных экономических моделей страны-члены ОПЕК+ стремятся поддерживать статус крупнейших экспортеров нефти. Более того, государства-экспортеры планируют обрести в лидерство в глобальных процессах декарбонизации, выступая в роли гарантов для стабильного обеспечения спроса и «ресурсных экспертов» [5]. Причем, как указал председатель правления ПАО «Газпромнефть» А.В. Дюков, подобная тенденция касается не только стран-членов ОПЕК+, но и крупнейших западных энергетических корпораций, которые вновь перешли к расширению своего портфолио нефтегазовых проектов.

Каким образом поддержание высоких уровней добычи углеводородов сочетается с зеленой повесткой? Основные экспортеры нефтегазовых ресурсов делают в данном случае акцент на значимых компонентах успеха энергетического перехода — поддержании энергетической безопасности и стабильности мировой энергосистемы. В первую очередь это относится к развивающимся странам, в которых достаточная обеспеченность энергетическими ресурсами является необходимым условием для стабильного экономического роста. Уже упомянутые выше процессы урбанизации и роста потребления обуславливают увеличение потребностей как в топливе на основе углеводородов, так и в потребительских товарах с использованием полимеров. Кроме того, углеводороды широко применяются в производственных цепочках зеленого энергетического машиностроения и особенно при производстве оборудования для солнечной и ветряной энергетики.

С целью соответствия об энергетическом переходе крупнейшие нефтегазовые корпорации используют разные механизмы для адаптации к зеленой повестки. Наиболее фундаментальным компонентом адаптации к зеленой повестке является «декарбонизация» нефти за счет снижения углеродного следа производственных цепочек нефти и природного газа [6]. Отдельные мейджоры вовлекаются в развитие технологий, которые призваны «продлить жизнь» технологическим решениям, стимулирующим потребление нефти, за счет секвестрования углерода и иных снижающих выбросы методов. В случае корпорации Saudi Aramco речь идет о повышении экологичности двигателей внутреннего сгорания [7]. Иные корпоративные игроки, в число которых входит отечественная Роснефть, делают ставку на развитие залежей нефти с более низким содержанием углерода (проект Восток Ойл).

В условиях умеренного роста спроса на нефть и постепенного исчерпания традиционных запасов повышенную актуальность для стран-экспортеров представляет защита прагматичного отношения к углеводородному сырью в глобальной повестке. Как неоднократно подчеркивалось генеральным секретарем ОПЕК Хасаном аль Гайсом и министром энергетики Саудовской Аравии Абдулазизом бин Салманом Аль Саудом, представители мировых СМИ, общественных организаций и финансовых институтов посылают ложные сигналы рынку и способствуют продвижению курса на «демонизацию» мировой нефтегазовой отрасли. Это выражается в недостоверных прогнозах и неверной интерпретации решений стран-экспортеров, а также приводит к стигматизации глобального топливно-энернетического комплекса (ТЭК) и снижению притока инвестиций в нефтегазовую индустрию. Доминирование подобной риторики, оказывая влияние на способность экспортеров поддержать стабильность поставок углеводородов на мировой рынок, может стать предпосылкой для замедления темпов роста мировой экономики.

Другой проблемой, с которой вынуждены сталкиваться страны-поставщик, является политизация энергетического взаимодействия между государствами, которая также также подрывает эффективность работы рыночных механизмов. Особенно сильно эффекты от вмешательства в функционирование нефтегазовых рынков ощущают зависимые от внешних поставок энергоресурсов государства, ставшие либо заложниками решений политических альянсов, либо соседних государств. Ощутимый эффект в средне- и долгосрочной перспективе могут испытать в том числе и государства Глобального юга, которые могут быть заинтересованы в доступе к российскому природному газу и в целом большего объема ресурса на сырьевых рынках. Политика западных государств, особенно ощутимо бьющая именно по перспективам развития отечественной СПГ-индустрии, таким образом, наносит вред планам растущих экономик по переходу на более экологичные государства и замедляет развитие гибкого и эффективного рынка.

Перспективы нефтегазовой индустрии в реалиях энергетического перехода | OilGasServiceNavigator

Перспективы нефтегазовой индустрии в реалиях энергетического перехода

Роль нефти и газа в XXI веке

Основные драйверы изменения спроса на нефтегазовых рынках

Недобросовестные потребители и адаптация поставщиков

Рекомендации