Если в предыдущие годы еще можно было говорить о «черных лебедях» и «серых носорогах», то сейчас весь этот зоопарк теряет актуальность. Ситуация становится настолько запутанной, что простые схемы и красивые слова прекращают работать.

Конфликты в мире продолжают раскручиваться по нарастающей (а это карта Тайваня пока не сыграла), нарастают системные проблемы, рынки регионализируются, идет их передел и сопряженные с этим конфликты. Энергетика становится заложницей этих распрей и разменной монетой в политических играх. Энергетическая безопасность сильно страдает, но как общемировая ценность она рассматривается все меньше, государства, которые этим по-настоящему озабочены, решают задачи собственными силами. Но такой воли хватает не всем.

Долгосрочные последствия перестройки существовавшей десятилетиями системы отношений, о чем мы говорили, подводя итоги 2023 г., проявляются все более отчетливо. Напряжение приближается к максимальной точке, система все больше расшатывается и теряет надежность. Распад глобального мира и становление многополярной системы перестает быть философским рассуждением, становясь реальным, хотя и очень болезненным процессом (а разве когда-то было иначе?). Вопрос в том, удастся ли остановить процесс на уровне многополярного мира или ситуация пойдет по еще более жесткому сценарию.

Энергетика - разменная монета политики

США входят в 2025 г. с новым старым президентом - демократы убедительно проиграли президентские выборы, даже сменив в качестве кандидата Д. Байдена на К. Харрис. Избранным президентом стал республиканец (хотя бы по партийной принадлежности) Д. Трамп, занимавший этот пост в 2017-2021 гг.

Инаугурация Д. Трампа назначена на 20 января 2025 г., но уже стразу после избрания Д. Трамп уже сделал ряд громких заявлений:

• В первую очередь Д. Трамп высказался о наболевшем - о деньгах, т.е. роли доллара США, которая снижается в мировых расчетах и золотовалютных резервах центробанков. Все более серьезную конкуренцию ему составляет золото (инструмент проверен тысячелетиями и современным опытом Ирана, Венесуэлы и др.) В 2024 г. завершило свое действие 50-летнее соглашение между Саудовской Аравией и США о расчетах за нефть саудовскую в долларах США и вложениях королевства в казначейские обязательства Штатов в обмен на гарантии безопасности. По факту соглашение пока продолжает применяться, но этот статус США не очень устраивает и новая администрация уже активно прощупывает почву в контактах с саудитами. Идея прекратить использование доллара как санкционного инструмента новой администрацией США не рассматривается, напротив, можно ожидать нового обострения. Странам БРИКС Д. Трамп пообещал 100%-ые пошлины, если они создадут новую валюту БРИКС или будут поддерживать какую-либо другую валюту, которая заменит «могучий доллар США» (на саммите БРИКС в г. Казань президенту РФ В. Путину подарили символическую купюру объединения, но даже квазиденег хватило для острой реакции США).
• Еще одна «черная метка» от избранного президента США прилетела ЕС, которому в ультимативной форме было предложено покупать энергоносители в Штатах. На ультиматум ЕС легко согласился, а какие были варианты - когда вы, своими же руками, убираете со своего рынка крупного поставщика энергоресурсов в лице России, то логично ожидать, что вам эти самые руки начнет выкручивать другой поставщик, занимающий доминирующее положение. Как это будет реализовано пока неясно, все-таки экономика США первого и второго срока Д. Трампа - это две разные экономики.

Уходящая демократическая администрация напоследок лихо пофестивалила пошла на обострение. Пока еще исход президентских выборов был неочевиден, предпринимались все возможные меры для сдерживания нефтяных цен, которые в США вносят значительный вклад в цену топлива на АЗС в Штатах. Именно поэтому в 2024 г. администрация Д. Байдена практически не трогала танкеры теневого флота, перевозящие российскую нефть, переключившись в санкционной политике на российский сжиженный природный газ (СПГ).

Когда с проигрышем на выборах все стало ясно, действия уходящей администрации стали очень резкими - Украине было дано разрешение применять дальнобойные вооружения для ударов вглубь российской территории (и тут весь мир узнал, что такое Орешник), далее США ввели санкции против Газпромбанка, создав серьезные проблемы покупателям российского трубопроводного газа в ЕС и Турции. Кроме того, страны G7 по инициативе США начали обсуждать снижение потолка цен на российскую нефть и ввод новых санкций против теневого флота.

В ЕС наблюдается дестабилизация политической ситуации, причем настолько серьезная, что покушения стали вновь инструментом политической борьбы (к счастью, премьер-министру Словакии Р. Фицо удалось выжить). Летние выборы в Европарламент, а также голосование в ряде стран ЕС показали снижение поддержки правящих либеральных элит, хотя на уровне ЕС расстановка сил осталась прежней - во главе ЕК осталась У. фон дер Ляйен.

Однако ситуация остается шаткой:

• по странам ЕС прокатилась волна правительственных кризисов, в т.ч. в экономических локомотивах - Франции и Германии,
• в странах-партнерах ЕС ситуация еще более трагичная - в Молдове прошли весьма противоречивые выборы М. Санду, срок полномочий В. Зеленского как президента Украины истек, а новых выборов не случилось, а Грузия может войти в 2025 г. с двумя президентами.

Главным заложником сложившейся ситуации в ЕС стал украинский транзит, сначала нефтяной, а потом газовый. Транзит газа по газотранспортной системе (ГТС) Украины менее чем через 2 суток должен остановиться, что ставит в наиболее сложное положение Приднестровье и Словакию.

Тяжелым финалом года стало падение режима Б. аль-Асада в Сирии. Вооруженная оппозиция прошла маршем по стране, практически не встречая сопротивления. Правительственные войска и проиранские подразделения выходили из городов без боя, и, раз уж свои позиции сдал Иран, Россия также не стала вмешиваться, но отношения со всеми группировками, которые контролируют ситуацию, отношения поддерживает.

Сирийская ситуация очень сложная, как внутри страны, так и на внешнем контуре, где, например, активизировалась Турция. На этом фоне даже всплыл «роман Дюма» - идея строительства магистрального газопровода из Катара в Европу, о котором в 2009 г. бывший глава МИД Франции Р. Дюма говорил, что Б. аль-Асад из дружественных чувств к России отказался предоставлять свою территорию для реализации проекта. Проект и тогда, и сейчас выглядит малореальным (строительство протяженного и дорого газопровода из Катара, сфокусировавшего свою ресурсную базу на СПГ, через Саудовскую Аравию, с которой у Катара сложные отношения, и дестабилированную Сирию, на сжимающийся газовый рынок ЕС - идея так себе), но в медиасфере эта тема продолжает обсуждаться. При этом европейский рынок для Катара далеко не основной, а с учетом инициатив ЕС по введению штрафов на катарский СПГ за выбросы парниковых газов и нарушение прав человека - вообще неинтересный. ЕС больше не рынок покупателя, но признать это пока не может.

Война прогнозов

В сферу энергетики политика вторгается все более жестко. Это наиболее заметно по рынку нефти, которая остается (а по многим прогнозам и еще долгое время будет оставаться) основным энергоносителем в мире. В 2024 г. рынок нефти оказался под давлением ряда негативных факторов, причем не всегда объективных. Нефть Brent в течение года то подскакивала выше 91 долл. США/барр. (когда рынок ждал удара Ирана по Израилю, причем на сами атаки с обеих сторон реакция была менее панической), то падала до 68 долл. США/барр. (когда статданные по Китаю разочаровывали рынок). В целом по году нефть Brent подешевела на 4,7% и в среднем торговалась вблизи 80 долл. США/барр.

На фоне таких колебаний рынок особенно чутко реагирует на прогнозы, пытаясь найти ориентиры. А вот с этим все оказалось настолько непросто, что 2024 г. можно справедливо назвать годом «войны прогнозов».

Основными участниками противостояния стала ОПЕК как сторона, представляющая интересы нефтедобывающих стран, и Международное энергетическое агентство (МЭА) как выразитель позиции экономически развитых стран, являющихся импортерами энергоресурсов.

В горизонте до 2050 г. ОПЕК и МЭА рисуют принципиально противоположные прогнозы для нефтяного рынка:

• МЭА в World Energy Outlook 2024 (WEO-2024) ожидает, что спрос на нефть достигнет пика к 2030 г., составив 101,7 млн барр./сутки по сравнению с 99,1 млн барр./сутки в 2023 г., а затем начнет снижаться, опустившись до 93,1 млн барр./сутки к 2050 г.;
• ОПЕК в World Oil Outlook 2024 (WOO-2024), пика спроса на нефть вообще не просматривает, как минимум, пока растет мировая экономика, ожидая, что глобальный спрос на нефть вырастет со 102,2 млн барр./сутки в 2023 г. до 120,1 млн барр./сутки в 2050 г.

С краткосрочными прогнозами ситуация не лучше:

• МЭА в декабрьском докладе оценило рост спроса в мире в 843 тыс. барр./сутки (до 102,81 млн барр./сутки), прогноз на 2025 г. - рост на 1,08 млн барр./сутки (до 103,89 млн барр./сутки);
• согласно последнему докладу ОПЕК, спрос на нефть и жидкие углеводороды в мире в 2024 г. должен вырасти на 1,61 млн барр./сутки (до 103,82 млн барр./сутки), в 2025 г. - на 1,45 млн барр./сутки (до 105,27 млн барр./сутки).

Значительный разброс между прогнозами ОПЕК и МЭА сохранялся в течение всего года, достигая в начале осени 1,1 млн барр./сутки, но ближе к концу года он чуть сократился. Во 2^м полугодии 2024 г. ОПЕК, учитывая замедление темпов роста спроса в Китае и стагнацию в ЕС, 5 раз подряд снижала прогнозы, что рынок воспринял как подтверждение ожидаемого профицита предложения. МЭА тему профицита предложения прокачивает со страшной силой и заверяет рынок в точности своих прогнозов (лайфхак - достаточно подгадать момент, когда новый прогноз совпадет с первоначальным, а то, что в процессе прогноз роста спроса на 2024 г. швыряло в диапазоне от 860 тыс. барр./сутки до 1,3 млн барр./сутки просто не говорить).

Деятельность МЭА начала вызывать вопросы даже у США (видимо даром не прошли намеки главы Минэнерго Саудовской Аравии А. бин Сальмана о том, что именно МЭА своими прогнозами весны-лета 2022 г. о падении добычи нефти в России на 3 млн барр./сутки, спровоцировало США на вывод нефти из Стратегического нефтяного резерва (SPR)). Администрация Д. Трампа может сократить финансирование МЭА или назначить представителя в агентстве для пересмотра методологии прогнозирования, подхода к ископаемому топливу и попытаться исправить зеленый перекос.

Динамика нефтяных цен в 2024 г. указывает, что войну прогнозов ОПЕК проигрывает. Рынок более активно реагирует на данные, указывающие на сокращение спроса и потенциальный избыток предложения, чем на сигналы о возможном дефиците. Это ведет к тому, что действия ОПЕК⁺ в последний год воспринимаются рынком однобоко - либо как подтверждение предстоящего профицита предложения (когда речь идет о постепенном снятии ограничений), либо как сигнал сокращения спроса (в случае, когда восстановление добычи откладывается).

Несмотря на информационное давление, свою политику балансировки рынка ОПЕК⁺ в 2024 г. продолжила в абсолютно ожидаемом ключе: 

• На уровне ОПЕК⁺ принимаются базовые решения, устраивающие всех участников соглашения. В июне 2024 г соглашение было продлено на 2025 г. практически на тех же условиях, что и действующие в 2024 г., за исключением ОАЭ, которым квота была повышена на 300 тыс. барр./сутки с учетом сделанных в предыдущие годы вложений в развитие добывающих мощностей. В декабре соглашение страны ОПЕК⁺ продлили уже на 2026 г. без каких-либо корректировок.
• Сформировавшаяся внутри ОПЕК⁺ группа из 8 стран-добровольцев предпринимает более активные действия, маневрируя собственными мощностями. На данный момент этими странами реализуются 2 серии обязательств по сокращению добычи сверх квот - на 1,65 млн барр./сутки (приняты в апреле 2023 г.) и на 2,2 млн барр./сутки (введены в ноябре 2023 г.). С сокращением на 1,65 млн барр./сутки все просто - его продлили сначала на 2025 г., потом на 2026 г. Сокращенные 2,2 млн барр./сутки страны-добровольцы все-таки планируют начать возвращать на рынок, вот только сроки постоянно сдвигаются - сначала на 1 декабря 2024 г., потом на 1 января 2025 г., а по последнему решению - до 1 апреля 2025 г. (что логично, поскольку наступил осенне-зимний период низкого спроса в Северном полушарии), причем возвращаться эти объемы будут медленнее - не за год, а за 1,5, т.е. не по 180 тыс. барр./сутки, а по 120 тыс. барр./сутки).

Такое расслоение в ОПЕК⁺, с одной стороны, обеспечивает большую свободу маневра, но с другой - дает почву для усиления внутренних противоречий между странами-участницами. Дело дошло до пророчеств о распаде ОПЕК⁺, правда речь идет о несерьезных «шокирующих» прогнозах Saxo Bank, но как инфоповод в медиасферу это уже вброшено. Тем более, что на это есть смутные намеки (не считая ослабления позиций ОПЕК в инфопространстве).

Глава Роснефти И. Сечин дважды за уходящий год поднимал тему фантомных баррелей - свободных добычных мощностей, которые имеются у ближневосточных стран и у США. На рынок фантомные баррели, по словам И. Сечина, могут выйти не только из США, но и из стран ОПЕК⁺ у которых свободные мощности в 2 раза больше, чем в США, и они могут быть использованы в политических целях. Период низких цен бюджеты большинства стран-участниц ОПЕК⁺ пережить в состоянии, компенсировав частично или полностью, снижение цен ростом объемов. Пока это только предупреждение, но призрак распада ОПЕК⁺ вполне может обрести плоть.

Энергетика под ударом

Ближневосточный кризис показал, насколько сильно энергетика и логистика могут страдать от военных конфликтов. Хуситы продолжили атаковать в Красном море, Аденском заливе и Баб-эль-Мандебском проливе суда, подозреваемые в связях с Израилем. Под удар неоднократно попадали танкеры, в т.ч. американские, как нефтеналивные, так и газовозы СУГ. Самые серьезные последствия связаны с затоплением в Красном море сухогруза Rubymar, перевозившего фосфатно-сульфатные удобрения. Всего с начала нападений в ноябре 2023 г. хуситы атаковали более 150 судов, а Египет в 2024 г. недосчитался более 60% доходов от Суэцкого канала.

С сентября активность хуситов пошла на спад, но полыхнуло между Ираном и Израилем. 1 октября 2024 г. Иран нанес массированный ракетный удар по объектам в Израиле, в т.ч. по газовым платформам у г. Ашкелон, а незатронутые шельфовые месторождения Левиафан и Тамар были временно остановлены из предосторожности. Ответный удар Израиля по Ирану в ночь на 26 октября нефтяные и ядерные объекты Тегерана не затронул.

В рамках российской специальной военной операции на Украине объекты энергетики стали одной из основных целей. Многое указывает на то, что в осенне-зимний период 2023/2024 гг. действовала негласная договоренность о том, что взаимные удары по объектам ТЭК прекращаются. Сейчас подобное уже невозможно, удары по критической инфраструктуре, в т.ч. объектам ТЭК ужесточились. Основным инструментом для дальних атак со стороны Украины оставались беспилотные летательные аппараты (БПЛА), а после данного Украине в ноябре разрешения от США бить вглубь России американскими реактивными системами залпового огня и ракетными системами, добавились и такие удары. В общих чертах атаки на российские объекты ТЭК выглядят следующим образом:

• украинские БПЛА в 2024 г. стали дотягиваться до российских регионов, удаленных более чем на 1 тыс. км от границы,
• под ударом впервые оказались объекты в республиках Татарстан и Башкортостан, Оренбургской, Кировской, Мурманской областях, в республиках Северного Кавказа,
• целями ударов являются промышленные предприятия, в т.ч. химические, электростанции, нефтеперерабатывающие заводы (НПЗ) и нефтебазы (в т.ч. Росрезерва),
• среди пострадавших НПЗ - предприятия вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК), в т.ч. Рязанский, Саратовский НПЗ, НПЗ Самарской группы, Башнефть-Уфанефтехим, Туапсинский НПЗ Роснефти, Московский НПЗ Газпром нефти, Славнефть-ЯНОС, СП Роснефти и Газпром нефти, Газпром нефтехим Салават, Нижегородский и Волгоградский НПЗ ЛУКОЙЛа, ТАНЕКО, а также независимые НПЗ - Орский НПЗ, Ильский и Славянский НПЗ в Краснодарском крае, НЗНП (г. Новошахтинск),
• результативность атак к концу года удалось снизить, но полностью исключить их невозможно,
• после относительного затишья с новой силой возобновились обстрелы и удары БПЛА по объектам вблизи (а регулярно и на территории) Запорожской АЭС, дошло до удара по автомобилю миссии МАГАТЭ на территории Украины,
• в августе 2024 г. ВСУ вторглись в Курскую область и по-прежнему контролируют ее приграничные районы (в т.ч. территорию, где находится газоизмерительная станция (ГИС) Суджа, через которую пока еще идет транзит российского газа в Европу), в качестве цели вторжения назывались обстрелы Курской АЭС.

Россия в ответ сосредоточилась на объектах генерации, способных к маневрированию мощностью, в первую очередь, газовых и угольных теплоэлектростанциях (ТЭС), а также гидроэлектростанциях (ГЭС), но только тех, у которых здание станции не находится на водосливной плотине. По украинским АЭС Россия принципиально не бьет, выбрав в качестве цели ключевые подстанции сверхвысокого напряжения, осуществляющие вывод мощности АЭС. Прилетает и по украинским НПЗ, которые сейчас используются как склады топлива. Атакам подвергается и наземная инфраструктура подземных хранилищ газа (ПХГ), в т.ч. регулярно доставалось крупнейшему на Украине Бильче-Волицко-Угерскому ПХГ в Львовской области, что снизило его привлекательность для европейских трейдеров (интересно, а почему?) Реальный масштаб последствий российских ударов оценить сложно. Украина регулярно жаловалась, что у нее выбито то 50%, то 80% генерации, но графики отключений украинским энергетикам как-то очень быстро удается сокращать, также временами Украина позволяет себе экспортировать электроэнергию. Энергосистема Украины во времена СССР строилась как сверхнадежная, с учетом сокращения спроса и оттока населения резерв по генерации у Украины 2-кратный (примерно такой же запас и по трансформаторным мощностям), а каннибализм оборудования позволяет очень быстро возвращать потерянные мощности строй.

Санкции - серьезные и не очень

Еще в 2023 г. стало понятно, что ЕС как главный генератор антироссийских санкций потерял обороты. Если в 2022 г. ЕС ввел против России 9 пакетов санкций, то в 2023 и 2024 гг. случилось лишь по 3 пакета. Содержание этих пакетов также перестало быть таким уж грозным как эмбарго на российский уголь, нефть и нефтепродукты.

• 13^й пакет санкций ЕС - расширен список запрещенных к экспорту в Россию товаров путем включения в него электромагнитного оборудования (двигатели и генераторы постоянного тока, трансформаторы, несколько разновидностей конденсаторов, резисторов, реле и др.), некоторых химических элементов, в т.ч. рения, композитов, сплавов, энергетических материалов и прекурсоров (перхлораты, броматы и перброматы, йодаты, периодаты, целлюлозные материалы).
• 14^й пакет - ЕС запретил новые инвестиции и поставки товаров, технологий и услуг для строящихся в России СПГ-проектов, услуги по перевалке российского СПГ на территории ЕС при поставках в третьи страны (вступает в силу с марта 2025 г.), импорт гелия из России, а также впервые внес в санкционный список нефтеналивные танкеры, приписываемые к российскому теневому флоту. Конструкция с запретом на перевалку СПГ выглядит особенно занятной, поскольку тем самым ЕС пытается привязать СПГ к своему рынку, но НОВАТЭК уже уверенно освоил перевалку у о-ва Кильдин.
• 15^й пакет - ЕС включил в санкционные списки 44 нефтеналивных танкера теневого флота и 7 танкеров-газовозов для перевозки СПГ, в т.ч. танкер-газовоз ледового класса Arc7 Кристоф де Маржери, когда-то ставший символом теплых российско-французских отношений. Казалось бы, шаг символический, но все гораздо банальнее - Кристоф де Маржери является единственным таким судном, которое принадлежит Совкомфлоту, попавшему в 14^й санкционный пакет ЕС и его уже не жалко. Также под санкции попали нефтетрейдинговые, судоходные компании, двигателестроители, руководство подрядных компаний, работающих в нефтегазовой отрасли, а также ряда дочек Газпрома.

Санкции США, напротив, стали все более чувствительными, а их фокус сместился с достаточно безрезультатной борьбы с теневым флотом (опыт Ирана Россия изучила основательно, санкционные проблемы сейчас в большинстве случаев - лишь способ удорожания логистики, что сами США косвенно признавали). Опасаясь взлета цен на бензин накануне выборов, с весны 2024 г. США снизили санкционное давление на логистические схемы, выстраиваемые Россией для работы вне механизма потолка цен. Последние подобные меры были предприняты Минфином США 23 февраля 2024 г., когда под блокирующие санкции США попал Совкомфлот и 14 танкеров. Предложения Минфина США по новым санкциям против танкеров теневого флота администрация Д. Байдена блокировала, но сейчас ничего не мешает вытащить их из-под сукна и пустить дело до вступления в должность Д. Трампа (впрочем и ему ничего не мешает ввести эти санкции, обольщаться не стоит).

Фокус санкционного давления США сместили на СПГ: не осталось ни одного нового СПГ-проекта в России, не находящегося под санкциями США:

• наиболее серьезно досталось Арктик СПГ-2 - санкции по проекту затронули оператора проекта, перевалочные комплексы на базе плавучих хранилищ Koryak FSU и Saam FSU, подозреваемые в вывозе СПГ конвенциональные танкеры-газовозы, строящиеся на ССК Звезда танкеры-газовозы Arc7, трейдинговые компании;
• также под санкциями все планируемые НОВАТЭКом новые СПГ-проекты - как на п-ве Ямал и Гыдан (Арктик СПГ-1, Арктик СПГ-3 и Обский ГХК), так и Мурманского СПГ, а также компаний, связанных с проектом (в т.ч. Мурманск Трансгаза, который должен был строить газопровод Мурманск - Волхов - Белокаменка, по которому будет поставляться газ для Мурманского СПГ и газификации Мурманской области, сейчас проект вновь переходит в сферу ответственности Газпрома);
• под санкции попал РусХимАльянс, СП Газпрома и РусГазДобычи (а затем и сама РусГазДобыча), который является оператором Газоперерабатывающего комплекса (ГПК) Комплекса по переработке этансодержащего газа (КПЭГ) в районе пос. Усть-Луга Ленинградской области, в рамках которого планируется строительство СПГ-завода;
• Якутский СПГ - под санкциями оказался оператор проекта Глобалтэк и ряд компаний, участвующих строительстве, организации логистики и трейдинга. Пикантная подробность - в связи с Якутским СПГ США ввел санкции против Ремстали, которая занимается строительством морского терминала по перевалке сжиженного углеводородного газа (СУГ) в порту Советская Гавань. (Почему? Явно не потому, что Госдеп СУГи и СПГ путает, а потому что терминал должен был стать одним из крупнейших российско-китайских проектов на Дальнем Востоке).

При этом проекты НОВАТЭКа и Газпром продвигаются - на Арктик СПГ-2 уже работает 1^я линия, готовится к запуску 2^я, отгрузки СПГ с проекта начались, правда экспортировать пока ничего не удалось (по крайней мере, данных о подобных поставках не появлялось). Есть шансы, что в начале 2025 г. проект получит первые танкеры-газовозы Arc7 от ССК Звезда. По новым проектам НОВАТЭК взял паузу, раздумывая над их перепрофилированием, например, под выпуск карбамида. Продолжает строиться СПГ-завод ГПК КПЭГ в Усть-Луге, проблемы с оборудованием тем или иным путем решаются. По поводу организации экспорта СПГ с Арктик СПГ-2 никакой ясности нет (что ожидаемо), но есть оптимизм - В. Путин заверил, что выход из этой ситуации, как и из других ситуаций с поставками энергоносителей, будет найден. Одна из основных интриг 2025 г. - каким же будет этот выход. Намеки есть - газификация Камчатки и выход на ходовые испытания первого построенного на ССК Звезда танкера-газовоза ледового класса Arc7 Алексей Косыгин.

От цели выйти на объем производства в 100 млн т/год СПГ Россия не отказывается, но срок ее достижения сдвинулся на 2035 г. Будет ли к тому моменту борьба за рынок СПГ для России актуальной - большой вопрос, поскольку ведущие игроки - США и Катар - на месте не стоят и их активность может привести к перепроизводству СПГ в мире уже в 2025-2027 гг. Но только на СПГ как на форме экспорта газа Россия не останавливается - развиваются мощности по газопереработке и газохимии, строятся экспортные терминалы для перевалки удобрений.

Наиболее неприятным прощальным приветом от администрации Д. Байдена стали санкции против Газпромбанка, являющегося уполномоченным банком в рамках схемы оплаты российского трубопроводного газа в недружественные страны «газ за рубли». Причем Япония подсуетилась и выбила себе исключение для платежей в рамках проекта Сахалин-2. А вот Венгрии, Словакии, Турции и др. покупателям газа Газпрома пришлось понервничать (то, что санкции введены США, а не ЕС роли не играет, вторичные/третичные санкции остаются серьезным фактором). Россия пошла навстречу, дважды внеся изменения в схему «газ за рубли», разрешив взаимозачет и дав возможность временно проводить платежи через другие банки. По итогам сложнейших переговоров Венгрии удалось добиться исключения из-под санкций для платежей по газу на 43 месяца, также получилось отстоять платежи за ядерное топливо, а вот по проекту АЭС Пакш-2 исключений не будет, что глава МИД Венгрии П. Сийярто назвал актом политической мести за суверенную политику его страны.

Прощальные санкции проблемы грозят и Сербии. США планируют ввести санкций против Нефтяной индустрии Сербии (NIS), поводом для которых станет российское владение предприятием. Президент Сербии А. Вучич объявил о начале переговоров с США и Россией, в т.ч. допустив возможность обсуждения снижения долей участия Газпрома и Газпром нефти, чтобы вывести NIS из-под возможных рестрикций.

Бескомпромиссная изоляция России

Международная изоляция России стала еще более бескомпромиссной. В 2024 г. В. Путин посетил с визитами 10 стран, в т.ч. Китай, Монголию, Вьетнам, страны Центральной Азии, Азербайджан и др. В Россию приезжали лидеры и министры иностранных государств, в т.ч. европейских. Российские энергетические и экономические форумы собирали большие иностранные делегации, наконец, Россия приняла Саммит БРИКС.

БРИКС становится все более востребованной платформой международного сотрудничества, о чем свидетельствует присоединение к организации все новых стран - в 2024 г. в БРИКС вошли 4 страны, статус государств-партнеров в 2025 г. получат 9 стран. Правда не все идет гладко - Саудовская Аравия взяла паузу со вступлением в БРИКС, сославшись на внутренние процедуры, да и изнутри БРИКС звучат предложения подождать со столь активным расширением. Саммит БРИКС в г. Казань стал площадкой обсуждения ключевых вопросов - углубление финансового взаимодействия, выстраивание логистики, энергопереход и др. Для России первые два вопроса наиболее актуальны, поскольку санкционное давление сильно затруднило расчеты с дружественными странами, а вопрос платежей с тем же Китаем зачастую решаются путем взаимозачета. В плане логистики россия также зависит от партнеров, в т.ч. в судоходстве, поскольку собственный флот остается для России задачей на многие десятилетия.

А вот в плане энергоперехода вопрос более актуален для партнеров России, которые более тесно вплетены в глобальные цепочки создания стоимости и могут пострадать от различных углеродных налогов или др. ограничительных мер, наказывающих за недостаточную с точки зрения Запада «зеленость». Россия, являющаяся в т.ч. поставщиком энергоресурсов, эти опасения учитывает и не сворачивает никакие свои климатические проекты, в т.ч. по развитию рынка углеродных единиц и созданию водородного полигона, который в 2024 г. был развернут на о-ве Сахалин. На международных площадках Россия транслирует свою позицию о справедливом энергопереходе - сбалансированном, не создающем ограничений для развития экономик развивающихся стран и не ставящем их в зависимое положение от технологий и финансовых ресурсов Запада.

На базе БРИКС создается партнерство по углеродным рынкам, которое позволит обмениться опытом и реализовывать совместные климатические проекты, включая выпуск углеродных единиц. Еще одна создаваемая платформа - платформа по атомной энергии БРИКС, юридическое оформление которой уже началось. Говорить о том, что эта платформа станет альтернативой МАГАТЭ (как и о том, что будет создана единая валюта БРИКС) пока рано, но создание альянса во главе с 2 мировыми лидерами в атомной энергетике - очень сильная заявка. Безусловное технологическое лидерство Росатома и его способность поставить АЭС «под ключ», как большой, так и малой мощности (АСММ) делают его недоступным для западных санкций (санкции по неатомным дочкам вводятся). Только за рубежом Росатом строит 33 энергоблока, причем даже в условиях сдерживания со стороны Запада проекты идут в высоком темпе, а в 2024 г. Росатом заключил первый в мире экспортный контракт на строительство АСММ - 6 энергоблоков на базе реакторов РИТМ-200Н будут построены в Узбекистане.

Востребованы и российские энергоносители (правда комплексные решения как у Росатома российские компании предложить не могут), экспортные поставки идут настолько успешно, что весной и в конце лета - начале осени пришлось восстанавливать эмбарго на экспорт бензина из России. Европа увеличивает закупки российского газа, как трубопроводного, так и СПГ, огромным спросом пользуются российские удобрения. По нефти важнейшей сделкой стал контракт между Роснефтью и индийской RIL на поставку 500 тыс. барр./сутки нефти (так, на минуточку, это 0,5% мирового спроса), причем правительство Индии просит государственных нефтепереработчиков ускорить переговоры с Россией. Причем Индия прогнозирует себе рост спроса на нефть в 2025 г. на уровне 1 млн барр./сутки, при том, что даже оптимистичная ОПЕК дает прогноз по Индии в 4 раза ниже (но почему бы не попробовать усилить переговорную позицию). Для Китая Россия остается крупнейшим поставщиком нефти, растут поставки российского газа, как трубопроводного, так и СПГ. А так да, Россия оказалась в страшной изоляции и тихо плачет в углу...

2024 г. оказался настолько богат на события, что вспомнить и оценить их все сразу невозможно. Поэтому подводить итоги года мы с вами продолжим завтра, нам предстоит обсудить самую горячую тему года - проблему украинского транзита и какие интересные последствия может иметь ее решение (если его все-таки найдут). Также посмотрим на то, какими могут быть пути российского газа, какие результаты показал отечественный ТЭК и что у нас с логистикой.

Авторы: Е. Алифирова